6月5日，據(jù)上海鋼聯(lián)消息，比亞迪招標(biāo)負(fù)極材料按照上次招標(biāo)價(jià)格均價(jià)上浮10%-15%，單價(jià)上漲1500元-2000元／噸。截至6月5日下午，預(yù)計(jì)招標(biāo)量在13萬(wàn)噸左右。

 

據(jù)悉，漲價(jià)源于年前招標(biāo)訂單價(jià)格過(guò)低，企業(yè)面臨虧本生產(chǎn)，多數(shù)訂單難以執(zhí)行。對(duì)于漲價(jià)幅度，有業(yè)內(nèi)人士表示：“本來(lái)虧的，漲一點(diǎn)，不虧而已”。

 

還有中標(biāo)企業(yè)人士表示，相當(dāng)于小幅上調(diào)，屬于超跌的修復(fù)，不同產(chǎn)品基數(shù)不一樣，對(duì)應(yīng)的漲幅不同。

 

據(jù)SMM最新報(bào)道，截至6月6日，本次招標(biāo)結(jié)果并未出臺(tái)，但行業(yè)最為關(guān)注的價(jià)格走勢(shì)信息經(jīng)SMM調(diào)研已得到確認(rèn)：相比較2023年底跌破生產(chǎn)成本的超低招標(biāo)價(jià)，本次招標(biāo)價(jià)格有所上調(diào)，回歸正常市場(chǎng)價(jià)格區(qū)間。

 

6月7日，百川盈孚中國(guó)鋰電負(fù)極市場(chǎng)參考價(jià)格為33138元/噸，較上一工作日暫穩(wěn)，目前負(fù)極材料市場(chǎng)整體恢復(fù)速度表現(xiàn)尚可，主流負(fù)極材料大廠多接近滿負(fù)荷運(yùn)行，部分中小型負(fù)極企業(yè)裝置負(fù)荷增加，隨著企業(yè)出貨量上行，庫(kù)存壓力有所減輕。

 

實(shí)際上，這已經(jīng)是今年第二次傳出負(fù)極材料價(jià)格上漲的消息。早在今年4月初，市場(chǎng)上消息稱，比亞迪給負(fù)極頭部廠商的超低價(jià)訂單漲價(jià)，漲價(jià)幅度大致在10%。有觀點(diǎn)認(rèn)為，此漲價(jià)僅是相對(duì)于此前業(yè)內(nèi)超低價(jià)的合理回歸，并非行業(yè)逆轉(zhuǎn)信號(hào)。

 

當(dāng)時(shí)，負(fù)極頭部廠商璞泰來(lái)表示，部分負(fù)極材料產(chǎn)品的價(jià)格上漲，能夠部分緩解負(fù)極材料企業(yè)的盈利壓力，但行業(yè)整體仍處于階段性供過(guò)于求的狀態(tài)，頭部企業(yè)有望迎來(lái)新一輪機(jī)遇。公司判斷，負(fù)極業(yè)務(wù)單位盈利最差的階段已經(jīng)過(guò)去，整體預(yù)計(jì)將呈現(xiàn)逐季向好的趨勢(shì)。

 

從鋰電池整體的產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈上游大致可分為正極材料、負(fù)極材料、隔膜、電解液四個(gè)主要部分。負(fù)極材料主要為天然石墨、焦碳和碳纖維等，目前比較先進(jìn)的負(fù)極層狀石墨顆粒已采用納米碳，負(fù)極成本占比約為6%。

 

值得注意的是，正極材料、電解液價(jià)格的下跌的成本，能夠借由鋰鹽價(jià)格的下跌攤薄，但是負(fù)極材料企業(yè)人造石墨原材料和石墨化加工費(fèi)等成本由于結(jié)構(gòu)的下跌空間相對(duì)較小，因此，同樣大幅度價(jià)格下跌的情況下，負(fù)極材料企業(yè)承受更大的盈利承壓力。

 

那么，機(jī)構(gòu)和企業(yè)對(duì)負(fù)極材料價(jià)格的未來(lái)走勢(shì)又持何觀點(diǎn)呢？

 

SMM6月7日發(fā)表的報(bào)告指出，本周負(fù)極材料價(jià)格持穩(wěn)。成本方面，石墨化外協(xié)價(jià)格低迷，當(dāng)前石墨化代工企業(yè)多以承接訂單為主，議價(jià)權(quán)較弱，同時(shí)石墨化降本空間較為有限，整體價(jià)格變動(dòng)較小。需求方面，六月訂單差異情況明顯，行業(yè)整體呈兩極分化。當(dāng)前下游頭部電芯企業(yè)招標(biāo)，價(jià)格較前期極低價(jià)格有所回升，回歸市場(chǎng)價(jià)格區(qū)間，負(fù)極材料當(dāng)前降本空間有限，多數(shù)企業(yè)產(chǎn)品盈利空間較低甚至已經(jīng)虧損，下游企業(yè)為保證供應(yīng)穩(wěn)定與產(chǎn)品質(zhì)量，壓價(jià)力度有所放緩，但同時(shí)負(fù)極材料價(jià)格回升動(dòng)力不足，因此預(yù)計(jì)后續(xù)負(fù)極材料價(jià)格持穩(wěn)。

 

華創(chuàng)證券表示，鋰電材料歷經(jīng)過(guò)去6個(gè)季度去庫(kù)周期，正極、負(fù)極等環(huán)節(jié)歷經(jīng)多個(gè)季度虧損，去年很多計(jì)劃產(chǎn)能也并未如期投產(chǎn)，展望下半年排產(chǎn)將迎來(lái)歷史最好時(shí)點(diǎn)。從各環(huán)節(jié)產(chǎn)能利用率來(lái)看，鐵鋰負(fù)極頭部企業(yè)產(chǎn)能利用率較高，量、價(jià)都有較大彈性。

 

2023年，受下游需求增速放緩影響及行業(yè)產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過(guò)剩影響，鋰電中上游材料價(jià)格大幅下滑，業(yè)內(nèi)企業(yè)業(yè)績(jī)普遍承壓。尚太科技表示，負(fù)極價(jià)格進(jìn)一步下降的空間較小。

 

“2024年負(fù)極材料供應(yīng)端仍處于產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過(guò)剩的狀態(tài)，但隨著新能源汽車產(chǎn)業(yè)去庫(kù)存結(jié)束，市場(chǎng)需求預(yù)計(jì)會(huì)有所回升。”今年5月，尚太科技在2023年度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示，負(fù)極材料價(jià)格在2024年有望得到一定修復(fù)，銷售量預(yù)計(jì)將有一定提升。

 

在尚太科技看來(lái)，當(dāng)前負(fù)極材料總體增長(zhǎng)放緩，而整體產(chǎn)能規(guī)模仍處于較高水平，未來(lái)業(yè)內(nèi)企業(yè)將進(jìn)一步分化。該公司稱，未來(lái)鋰電的市場(chǎng)規(guī)模還是會(huì)維持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，只是各家企業(yè)增長(zhǎng)速度會(huì)有所差異。

 

在此之前，尚太科技曾就2024年的負(fù)極價(jià)格走勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)，并直言市場(chǎng)情況較為復(fù)雜。一方面，行業(yè)產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過(guò)剩，企業(yè)產(chǎn)能利用率兩極分化嚴(yán)重；另一方面，下游客戶及終端市場(chǎng)處于調(diào)整當(dāng)中，預(yù)計(jì)2024年第二季度負(fù)極價(jià)格將隨著市場(chǎng)波動(dòng)，逐漸呈現(xiàn)“觸底反彈”的態(tài)勢(shì)，行業(yè)整體價(jià)格有望得到一定修復(fù)。

 

6月6日晚間，全球負(fù)極材料龍頭貝特瑞接待了多家機(jī)構(gòu)的調(diào)研，談及如何看待近期下游客戶招標(biāo)負(fù)極材料漲價(jià)時(shí)，貝特瑞表示，下游電池廠商對(duì)負(fù)極材料的漲價(jià)是正常的商業(yè)行為，能夠促使負(fù)極材料價(jià)格回歸到相對(duì)合理盈利空間，部分緩解負(fù)極材料企業(yè)的經(jīng)營(yíng)壓力，也有利于促進(jìn)行業(yè)健康有序的發(fā)展。

 

總之，未來(lái)鋰電產(chǎn)業(yè)還是呈發(fā)展趨勢(shì)，伴隨著三四季度的新能源車市出貨旺季，鋰電產(chǎn)業(yè)出貨旺季也將到來(lái)，也同時(shí)帶動(dòng)負(fù)極材料相應(yīng)需求的增長(zhǎng)。對(duì)于負(fù)極材料企業(yè)來(lái)說(shuō)，提高技術(shù)、開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品才是需要考慮的事情！