11月14日，主要股指沖高回落，截至收盤上證指數報3083.4點；下跌0.13%；深圳成指報11113.47點，下跌0.24%；滬深300指數小幅上漲0.15%，報3794.02點；創業板指報2375.21點，下跌1.25%；中小100報7526.91點，下跌0.13%。

 

       值得注意的是，在14日上午開盤一片大漲之中，寧德時代等鋰電龍頭卻逆勢下跌。這讓投資者不禁追問——為什么？

 

       從盤面來看，以制藥、醫療保健、生物科技為主的行業板塊上漲顯著，單日漲幅分別達到3.7%、3.01%、1.99%。相對的，電源設備、動力電池、鹽湖提鋰、光伏逆變器等行業板塊下跌幅度較大，分別達到-3.34%、-2.91%、-3.07%、-4.6%。

 

       以鋰電池為例，84家概念股中僅有7家實現微漲，寧德時代、比亞迪、億緯鋰能、贛鋒鋰業、天齊鋰業等龍頭公司股價紛紛高開低走最終收跌，分別下跌3.8%、1.86%、5.8%、3.68%、3.65%。

 

       鋰電產業的沖擊不僅顯示在a股市場中。日前，無錫不銹鋼電子交易中心運營的碳酸鋰遠期合約價格大跌，其中碳酸鋰2211合約跌幅再已上市的幾個合約中居首，下跌6.89%至573元/kg，2212、2301等合約跌幅也超過6%。

 

       跌從何來？據富寶鋰電網調研，此次電子盤暴跌的原因，來自某終端電芯大廠的減產消息導致。

 

       而就在近日，高工鋰電董事長張小飛也在公司年會上表示，2022年國內動力電池出貨量增速將由2021年的183%降至117%，2023年至2025年或將進一步下降。

 

       張小飛還表示，未來三年的產能過剩是結構性過剩伴隨著周期性過剩，并預測2022年至2024年動力電池出貨量分別為490gwh、850gwh、1010gwh，同期電池廠商建成產能分別為1000gwh、1550gwh、2200gwh，其中有效產能分別為800gwh、1200gwh、1600gwh，均明顯超過出貨量。

 

       產能利用率低、產能過剩，增速下滑，電池廠是否真的將面臨減產？

 

       晚間一份“關于電池廠減產的公司回復”廣為流傳，其中寧德時代表示，“四季度符合預期無調整，對于明年預期更加樂觀”；億緯鋰能表示，“動力儲能電池在2023年一季度環比增長的趨勢明確，排產旺盛”；欣旺達表示，“產能緊張，沒有任何減產情況”。

 

       但是，第一財經記者查閱相關公司公告、投資者交流平臺等均未找到公告。

 

       隨后記者聯系到上述券商分析師詢問信息來源，該分析師表示，“與公司就今日市場情況有過交流，具體內容以公司披露為準”。

 

       值得注意的是，早在10月21日，寧德時代曾在一場邀請了1700位投資人參與的電話會議上表示，三季度電池系統銷量90gwh左右，動力電池銷量占電池系統銷量80%左右。當前行業需求持續增長、公司產能利用率比較飽和，疊加明年補貼退坡對今年年底需求的潛在拉動，四季度銷量可能環比增長，具體增幅需要看屆時情況。公司綜合各方面信息包括與主機廠客戶的溝通，未來行業需求增長相對比較明確，電動化趨勢一旦確定，新能源車滲透率提升速度會超過大家預期。同時，今年以來全球儲能市場增長明顯提速，公司儲能業務起量也較快。

 

       而就在今日，欣旺達也公告稱其子公司欣旺達汽車電池有限公司擬與棗莊高新投等5家政府平臺企業，共同投資“年產30gwh動力電池、儲能電池及配套生產基地項目”，合伙企業注冊資本為30億元。

 

       事實上，除了欣旺達，近月來還有多家公司放出動力電池開工或投產的消息。

 

       10月28日，寧德(貴州)時代動力電池生產基地項目(貴安一期)電芯廠房主體鋼結構封頂，規劃建設年產60gwh動力及儲能電池生產制造基地。11月1日，孚能科技年產30gwh新能源電池項目在江西省贛州市開工。該項目規劃生產sps大軟包及新能源電池，一期規劃18gwh。11月8日，國軒高科子公司國軒科宏高端正極材料投產儀式在合肥廬江高新區舉行，該項目于2021年7月簽約，同年8月正式開工，總體產能規劃為20萬噸，分四期建設。一期5萬噸項目于2022年6月8日投產，二期5萬噸項目11月8日投產。本次項目投產后，國軒科宏將具備年產10萬噸高端正極材料產能。

 

       一位新能源行業基金經理對第一財經記者表示，電池出貨量增速的下降要考慮到基數快速上漲的影響。

 

      “與其考慮產能的問題，不如關注需求的變化。從數據來看，新能源車目前市場預測2022年銷量在650萬輛至670萬輛左右，而2023年預計在800萬輛。需求增速下滑帶來的調整是比較大的擔憂。”他稱。