近日，寧德時代更新了招股說明書。招股書披露，寧德時代擬發(fā)行不超過2.17億股（217,243,733股），占發(fā)行后總股本比例不低于 10.00%，每股發(fā)行價25.14元，預計5月30日發(fā)行。招股說明書中顯示，本次募集擬投資額為53.52億元。

 

       早在2018年4月4日，寧德時代順利闖關過會，成為繼富士康（36天）和藥明康德（50天）之后，A股市場又一火速上會的高端制造巨頭。從招股書披露到IPO成功過會，寧德時代前后僅用時24天，一舉刷新IPO過會紀錄。

 

       以下是寧德時代新股發(fā)行網上路演活動中，寧德時代董事長曾毓群等高管對投資者提問所做解答的匯總：

 

       募資情況

 

       Q:本次發(fā)行的資金募集用途？

 

       A:本次發(fā)行的募集資金扣除發(fā)行費用后，將按照輕重緩急運用于以下項目：寧德時代湖西鋰離子動力電池生產基地項目、寧德時代動力及儲能電池研發(fā)項目。

 

       Q:寧德時代湖西鋰離子動力電池生產基地項目的概況？

 

       A:寧德時代湖西鋰離子動力電池生產基地項目產品主要包括動力電池電芯、模組及電池包。本項目擬投資98.6億元，建設用地面積為385畝。本項目共計年產能24GWh動力電池產品，通過引進動力電池自動化生產設備，在公司現有研發(fā)生產技術基礎上，通過新項目投建，擴大公司生產規(guī)模，降低動力電池產品生產成本，提升產品技術水平，增強公司產品市場競爭力。

 

       Q:相對于2017年首次披露131.2億元的募集資金打算，本次IPO招股書募集資金僅在53.52億元，縮水將近六成。募投資金縮水的原因是什么？投資項目的資金缺口，寧德時代此后將如何填補？

 

       A:我們還通過多種融資通道，包括自有資金及銀行借款等方式籌集，保證項目順利實施。

 

       經營狀況

 

       Q:請問公司2018年1—3月經營業(yè)績情況如何？

 

       A:截至2018年3月31日資產總額4,782,323.55萬元，所有者權益2,698,121.70萬元。公司2018年1—3月營業(yè)收入為371,164.12萬元，歸屬于母公司股東的凈利潤為41,334.72萬元，歸屬于發(fā)行人股東扣除非經常性損益后的凈利潤為26,906.98萬元。與2017年同期相比，公司2018年1—3月的營業(yè)收入、歸屬于母公司股東的凈利潤、歸屬于發(fā)行人股東扣除非經常性損益后的凈利潤同期分別增長155.20%、3,636.53%和308.06%（負數取絕對值計算），盈利能力持續(xù)增強。

 

       Q:請介紹下公司動力電池系統(tǒng)的毛利率情況？

 

        A:報告期內，公司動力電池系統(tǒng)毛利率分別為41.40%、44.84%和35.25%，呈現先升后降的特征。公司各細分產品毛利率的變動是銷售單價和單位成本變動綜合影響的結果。其中，2016年毛利率較2015年提升的主要原因是成本下降，2017年毛利率較2016年下降的主要原因是銷售單價下降。

 

        行業(yè)市場

 

        Q:請問進入行業(yè)的主要障礙有哪些？

 

        A:行業(yè)進入的主要障礙主要包括技術壁壘，品牌壁壘，規(guī)模壁壘等。

 

        Q:電池回收市場的情況是怎樣？

 

        A:電池回收循環(huán)再利用使我們動力電池產業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展的重要措施。目前動力電池在發(fā)展的初期，回收量比較小，但未來市場空間廣闊，公司已布局廣東邦普子公司從事電池回收業(yè)務。

 

        Q:新的電池白名單第一批沒有寧德時代，大概什么原因？

 

        A:白名單為協(xié)會和產業(yè)聯(lián)盟出具，與行業(yè)政策不掛鉤。白名單的主要作用是規(guī)范和促進在企業(yè)、生產條件、技術能力、產品、質量保證能力等方面的持續(xù)進步。公司將根據自身情況，研究申請加入白名單。公司憑借自身的研發(fā)和技術優(yōu)勢、穩(wěn)定的客戶關系等競爭優(yōu)勢形成較穩(wěn)定的市場地位。

 

        Q:請介紹一下公司對電池技術演進方向的判斷，以及公司的應對措施。 另外，明年會出現續(xù)航五百以上的電車么？

 

        A:新能源汽車下一代電池發(fā)展方向包括全固態(tài)鋰電池、鋰金屬空氣電池、氫燃料電池等，當前尚處于基礎和應用研究階段，距離技術成熟和商業(yè)化還有較長距離。公司自成立以來就注重研發(fā)與創(chuàng)新，研發(fā)團隊規(guī)模和實力在行業(yè)內處于領先水平。對于下一代電池和行業(yè)內的新生技術，公司始終保持高度關注并積極研發(fā)跟進。

 

        Q:請問公司是今年開始量產三元622的嗎，已經開始出貨了嗎？

 

        A:已經批量生產。

 

        Q:請問如何看到氫燃料電池快速發(fā)展對于鋰電池行業(yè)的沖擊？

 

        A:最近氫燃料的發(fā)展變成熱門話題，我們分析認為中短期對鋰電行業(yè)的發(fā)展影響不大。

 

        Q:ATL和CATL之間是否有業(yè)務上的區(qū)隔，例如ATL不能來做動力電池之類的承諾。

 

        A:你好，ATL目前專注做消費類電池，CATL專注于動力電池，雙方各自獨立。

 

        Q:公司目前有多少條生產線？是國產還是進口生產線？

 

        A:公司2017年度鋰離子電池產能17.09GWh。

 

        Q:有很多大型車企都在研發(fā)自己的電池技術，公司如何看待這種潛在競爭？

 

        A:公司核心團隊深耕動力電池技術多年，專注于動力電池技術的研發(fā)，形成了特定的專利技術，經驗積累，擁有全面的競爭優(yōu)勢。我們歡迎行業(yè)的新入者共同促進行業(yè)進步。

 

        Q:請介紹下公司的生產模式？

 

        A:公司的生產模式以按客戶訂單式生產為主，按計劃式生產為輔。公司通常根據實際銷售訂單及交貨期情況安排生產，銷售部門將客戶訂單確定的生產數量、交貨期限等信息匯總發(fā)送給運營中心，運營中心確定生產任務后根據生產設備的產能、產品數量、交貨期限等安排生產計劃。

 

       Q:公司現在已經批量生產三元622 電池了嗎？

 

       A:公司現在已經批量生產。

 

       其他信息

 

       Q:請問公司是否有國有屬性？有多少家子公司？

 

       A:截止招股說明書簽署日，公司的股本中不存在國有股，有23家子公司。

 

       Q:曾總您的業(yè)余時間怎么安排的呢？還是花比較多的時間去學習嗎？

 

       A:您好！通常說企業(yè)家有企業(yè)沒家，沒有業(yè)余時間。學習是隨時隨地都要做的。

 

      Q:曾總現在工作重心在哪方面？是抓大方向呢？還是管得比較細？

 

      A:您好！我的工作重心第一是技術，第二還是技術，第三還是技術。