中國鋰電池隔膜行業發展概況分析

　　鋰電池的主要組成結構為正負極，隔膜，有機電解液和電池外殼，隔膜是關鍵的內層組件之一。隨著動力電池出貨量的增長，鋰電池隔膜需求增長，國內鋰電池隔膜出貨量保持35%以上的增長。企業產能規模化效應提升，隔膜成本進一步下降，造成隔膜價格下降，市場規模下滑。

       1、中國鋰電隔膜出貨量保持35%以上增長

　　鋰電池的主要組成結構為正負極，隔膜，有機電解液和電池外殼。雖然正負極材料是鋰電池的兩大較為關鍵的材料，但是隔膜是關鍵的內層組件之一，隔膜將正負極片隔開，防止電池短路，同時保證充放電時離子的正常通過；保證電池的正常工作。其性能的好壞直接影響電池的容量、倍率、壽命以及安全等性能。

　　動力鋰電池廣泛應用于水力、火力、風力和太陽能電站等儲能電源系統，郵電通訊的不間斷電源以及電動工具、電動自行車、電動摩托車、電動汽車、軍事裝備、航空航天等多個領域。隨著動力電池出貨量的增長，鋰電池隔膜需求增長，且相對于國外隔膜企業，國內隔膜生產企業具備更強的規模化效應以及成本優勢，國內鋰電池隔膜出貨量不斷增長。

　　2019年中國鋰電隔膜出貨量為27.4億平米，同比增長35.6%。截止至2020年中國鋰電隔膜出貨量達到37.2億平米，同比增長36%。

　　從隔膜產品結構看，占主要比重的為濕法隔膜，2020年中國濕法隔膜出貨量達到26億平米，同比增長30%，占隔膜總出貨量的70%。干法隔膜出貨量11億平米，同比增長超過40%，增速大于濕法，占隔膜市場總量的30%。

　　濕法隔膜出貨量占比提升主要原因為市場對動力電池高能量密度等性能要求進一步提升，加之中高端數碼電池應用占比提升，對濕法隔膜需求上升，進而促進濕法隔膜出貨量增加。

　　全國鋰電池濕法隔膜出貨量不斷增長，增速趨緩。2019年達到19.9億平方米，同比增長51.2%。截止至2020年中國濕法隔膜出貨量達到26億平米，同比增長30%。

　　近年來，干法隔膜出貨量在7億平方米上下浮動，2019年達到7.5億平米，同比增長6.4%，增速遠小于濕法。截止至2020年中國干法隔膜出貨量達到11億平米，同比增長超過40%，增速大于濕法。干法隔膜出貨量占比提升原因有：

　　1)2020年小動力(含共享電單車、換電)市場增長受出口與內需帶動，出貨量同比增長超80%；小動力市場使用鐵鋰電池占比不斷提升，帶動干法隔膜出貨量提升；

　　2)2020年儲能電池出貨同比增長超50%，增長主要受國外家儲以及基站側儲能等領域需求提升帶動。儲能市場多使用鐵鋰電池，對成本較為敏感，進而帶動干法隔膜出貨量提升；

　　3)下半年鐵鋰版車型集中發布(包括比亞迪漢、鐵鋰版model 3、五菱宏光mini EV、歐拉好貓、奔奔E-STAR等)，帶動鐵鋰電池以及上游干法隔膜需求量提升。濕法隔膜市場主要受三元電池以及數碼電池市場帶動，下半年全球動力電池出貨量受終端市場帶動增長明顯，但由于小動力與儲能市場的快速增長使得濕法隔膜市場占比略微下降。

　　注：2016年出貨量增速為58.08%。

　　2、中國鋰電隔膜市場規模下滑

　　從隔膜市場規模來看，2019年中國鋰電隔膜市場規模(只統計基膜)35.6億元，同比下滑12.2%。市場規模增速遠小于出貨量增速，主要原因為企業產能規模化效應提升，隔膜成本進一步下降，造成隔膜價格下降，且下降速度遠大于產品出貨量增速。

　　雖然全國鋰電池隔膜出貨量保持35%以上的增長，但是由于價格較低，市場規模趨于下降，未來頭部企業產能規模化效應將進一步顯現，成本進一步下降。

　　鋰電池隔膜的發展要緊跟動力電池發展，未來隨著動力電池往高能量密度方向發展，更能滿足需求的濕法隔膜出貨量占比將進一步提高。