2月20日晚間，龍佰集團（002601）公告稱，公司與河南省地質礦產勘查開發局第二地質礦產調查院簽署戰略合作框架協議，將在國內外區域的鈦、鋯、石墨、鋰等礦產資源的整合、儲備、勘查和開發領域內廣泛開展合作。

 

　　據悉，河南省地質礦產勘查開發局第二地質礦產調查院是一家綜合性國有地質勘查單位，在地質找礦、地質服務、地質科技以及相關的環境地質、農業地質、城市地質等方面具有技術和人才優勢。

 

　　龍佰集團表示：“公司與二院在國內外區域的鈦、鋯、石墨、鋰等礦產資源的整合、儲備、勘查和開發展開合作，是公司保障原材料供應、提升原材料自給率的重要措施，有利于進一步強化公司縱向垂直一體化生產模式，同時將帶動礦業行業及相關產業的發展，促進合作雙方持續、快速、健康發展，提升雙方核心競爭力。”

 

　　鄭州思語行企業管理咨詢有限公司合伙人何淼在接受《證券日報》記者采訪時表示：“此次龍佰集團與二院合作，一方面，可以利用二院在地質勘探領域的技術優勢，在有效保證公司礦產安全生產的前提下，提高開采的工作效率，降低開采風險，節省礦產因盲目開采所造成的成本流失；另一方面，考慮到龍佰集團和二院都有礦業權，雙方可以直接采用所有權轉讓的形式進行礦產合作，也有利于提升項目生產效率。”

 

　　受下游需求快速增長及疫情、限電、環保政策等因素影響，龍佰集團主要產品鈦制品、磷酸鐵鋰和石墨負極上游原料鈦精礦、鋰精礦、石墨等持續出現供應緊張。鈦精礦方面，國泰君安表示，鈦精礦90%用于鈦白粉，我國2021-2023年鈦白產量同比增速有望達5.7%、8.7%和9.5%，帶動鈦精礦需求持續提升。供給端，新增產能稀缺，開工彈性有限，全球2021-2023年供給增速或低于4%，國內2021-2023年供給增速預計低于2%。鈦礦供給約束愈發明顯，預計未來三年供需缺口或持續存在。

 

　　鋰精礦方面，華西證券（002926）研報指出，一方面受鋰礦主要產地澳洲和智利疫情下勞工短缺影響，另一方面復產類項目的采礦回收率不及預期，導致供給端增量不及需求增量，刺激精礦價格快速攀升。目前海外各大機構評估的精礦價格遠高于一季度長協價格，鋰精礦在供給不足、需求旺盛的背景下，價格將維持強勢的上行趨勢。

 

　　石墨方面，東莞證券研報認為，2022年全球新能源汽車市場有望共振向上，維持高景氣度，帶動動力電池需求保持旺盛，石墨作為關鍵材料之一的負極材料需求將保持快速增長。供給端方面，中長期來看，在國家能耗雙控影響下，高耗能的負極石墨化加工產能釋放和擴張均將受限，供需偏緊。

 

　　鄭州弘恒投資咨詢有限公司股權投資分析師展飛向《證券日報》記者分析稱：“目前，龍佰集團在鈦產業和新能源材料上下游一體化上具有優勢。此前龍佰集團盈利的大幅提升，不僅是下游需求的催化，也得益于公司的一體化。鑒于供應緊張及價格上漲將持續，隨著龍佰集團在鈦精礦，尤其是在鋰礦和石墨化產能布局的推進，在提高原材料自給率的同時，公司生產成本也將有效降低，公司盈利未來有望進一步提升。”