動力電池回收可以減少廢舊電池對環境的污染和安全隱患，同時提高資源利用效率和社會經濟效益。隨著新能源汽車產業快速發展，動力電池回收行業發展前景廣闊。

一、動力電池回收定義

動力電池回收是指對廢舊動力電池進行再利用的過程。目前，動力電池回收主要包括兩種方式：梯次利用和拆解回收。

資料來源：中商產業研究院整理

二、動力電池回收行業發展政策

隨著新能源汽車產業的快速發展，動力電池的退役量逐年增加。龐大的退役量對資源循環利用和環境保護提出了嚴峻挑戰。對此，國家出臺了一系列政策，旨在構建完善的動力電池回收體系，提高資源利用效率，減少環境污染，并促進新能源汽車行業的綠色可持續發展。

資料來源：中商產業研究院整理

三、動力電池回收行業發展現狀

1.動力電池回收量

隨著動力電池電池的集中退役，中國動力電池回收行業開始進入發展期。中商產業研究院發布的《2024-2028年中國動力電池回收產業發展趨勢及投資風險研究報告》顯示，2019年至2022年，中國動力電池實際回收量由12.9萬噸上漲至30萬噸，2023年達到32.4萬噸。中商產業研究院分析師預測，2024年動力電池實際回收量將超35萬噸。

數據來源：GGII、中商產業研究院整理

2.廢舊動力電池綜合利用量

2023年全年新能源汽車廢舊動力電池的綜合利用量已達到22.5萬噸，同比增長了121%。工信部提出，推動再生資源綜合利用產業規范發展，2024年主要品種再生資源綜合利用量要穩中有升，完善新興固廢利用體系，力爭年綜合利用廢舊動力電池量達到26萬噸以上。

數據來源：工信部、中商產業研究院整理

3.動力電池回收市場規模

中商產業研究院發布的《2024-2029年中國動力電池回收產業發展趨勢及投資風險研究報告》顯示，2023年中國動力電池回收市場規模397億元。動力電池普遍擁有5-8年的使用壽命，根據2020-2022年第二輪周期來推算，2025年前后有望出現新一輪動力電池退役潮，同時疊加近期國務院推出的“以舊換新”補貼政策，動力電池回收行業有望迎來巨大需求。中商產業研究院分析師預測，2024年中國動力電池回收市場規模將超480億元。

數據來源：中國汽車技術研究中心、中商產業研究院整理

4.動力電池回收渠道

（1）動力電池回收渠道占比

目前，中國尚未建立國家統一的回收渠道，大部分企業還處于搶占市場的階段，因此動力電池回收渠道較多且較為雜亂，動力電池回收渠道主要包括電池廠、整車企業、第三方運營企業、拆車廠、保險公司、個人用戶。其中，電池廠渠道占比50%，整車企業占比20%。

數據來源：中商產業研究院整理

（2）動力電池回收渠道重點企業

資料來源：中商產業研究院整理

5.動力電池回收服務網點

工信部認定的新能源汽車動力蓄電池回收服務網點共有15446個，電池回收利用體系初步建立。從區域分布來看，回收服務網點主要集中在東部地區。廣東、江蘇、山東、浙江回收服務網點超1000個，分別為1547個、1141個、1138個、1078個，占比分別為10.0%、7.4%、7.4%、7.0%。河南、河北、四川、湖南、福建、湖北進入前十，依次排名第5-10名。

數據來源：工信部、中商產業研究院整理

新能源汽車動力蓄電池回收服務網點分為三類：汽車企業的官方回收渠道、汽車企業下屬或者專業的拆車公司、具備《再生資源經營許可證》《危險品道路運輸許可證》等各種資質的新能源企業。目前，新能源汽車動力蓄電池回收服務網點主要為：豪情汽車、上汽大眾、一汽豐田、金龍聯合汽車、山西新能源、東風本田、上汽通用五菱、鄭州宇通、廣汽豐田、浙江吉利，其中，豪情汽車回收服務網點最多達989個。

數據來源：工信部、中商產業研究院整理

6.動力電池回收企業數量

為了規范行業發展，2018年，工信部發布了第一批符合《新能源汽車廢舊動力蓄電池綜合利用行業規范條件》企業名單（以下簡稱“白名單”）。截至目前，已經發布了五批企業白名單，共計156家，這些企業被視為電池回收的“正規軍”。其中，梯次利用方向的企業96家、再生利用方向的企業60家，具有梯次利用和再生利用雙資質的企業僅12家。由此可見，在約12萬家企業的龐大體量下，擁有回收資質的企業占少數，多數企業仍是以“小作坊”的形式存在。

數據來源：工信部、中商產業研究院整理

超千億的市場規模，吸引了萬家企業相繼涌入。2021年以來，動力電池相關企業注冊大幅增長，2023年動力電池相關企業注冊量4.60萬家，預計2024年注冊量將達4.69萬家。

數據來源：企查查、中商產業研究院整理

四、動力電池回收行業重點企業

1.寧德時代

寧德時代是全球領先的新能源創新科技公司。電池回收一直是寧德時代產業布局的重要一環。依托子公司邦普循環，寧德時代與客戶攜手打造“電池生產→使用→梯次利用→回收與資源再生”的生態閉環；邦普循環打造高度自動化的回收處理工藝，建立系統而廣泛的回收網絡體系，根據健康表現對退役電池進行識別分類，流入梯次利用或再生處理環節。邦普循環在全國回收網點布局超200個，廢舊電池綜合回收占比50.4%，已實現12萬噸廢舊動力電池回收產能。邦普循環電池材料回收技術對鎳鈷錳的回收率可以達到99.6%，對鋰的回收率現在可以達到91%。同時，寧德時代與歐洲本地供應商達成戰略合作，聚焦正極活性材料及電池回收領域，推動寧德時代在歐洲的本土化進程，開發可持續發展的電池價值鏈。

2024年一季度，寧德時代實現營業收入797.7億元，同比下降10.41%。歸屬于上市公司股東的凈利潤為105.1億元，同比增長7%。

數據來源：中商產業研究院數據庫

2023年寧德時代動力電池系統業務營業收入2853億元，占比71.15%。電池材料及回收業務營業收入336.0億元，占比8.38%。

數據來源：中商產業研究院數據庫

2.格林美

格林美是世界領先的廢物循環產業集團，主營業務為廢棄資源綜合利用行業與新能源行業，構建了“廢舊電池回收—原料再制造—材料再制造—電池組再制造—再使用—梯級利用”的新能源全生命周期價值鏈。

格林美在中國建設6個動力電池回收利用中心，覆蓋中國長三角、珠三角、京津冀、華中等核心區域；在韓國和印尼建設2個動力電池回收利用合資工廠。回收處理的廢舊動力電池（除鉛酸電池外）占中國報廢總量的10%以上。動力電池包規劃年拆解能力21.5萬噸，梯次利用產品年產能4.1GWh，電池黑粉再生利用年處理能力20萬噸。集團旗下6家企業入選工信部《新能源汽車廢舊動力蓄電池綜合利用行業規范條件》公告企業，位居全國第一。與全球750余家汽車廠和電池廠簽署協議建立廢舊電池定向回收合作關系。

2024年一季度，公司“城市礦山開采+新能源材料制造”軌業務強勁發力，經營規模與經營業績強力恢復大增長頻道，產銷兩旺，實現開門紅。公司實現營業收入83.54億元，同比增長36.31%，實現歸屬于上市公司股東的凈利潤4.56億元，同比增長164.48%。

數據來源：中商產業研究院數據庫

2023年格林美動力電池綜合利用業務營業收入11.31億元，占比3.71%。

數據來源：中商產業研究院數據庫

3.天奇股份

天奇股份始創于1984年，在全國范圍內設立多家子公司，產品與服務主要涉及汽車制造、智能倉儲、循環裝備、報廢汽車回收拆解、鋰電回收處理、新能源工程、重工制造等產業領域。天奇鋰電池循環板塊涵蓋動力電池回收資源化利用及汽車核心零部件再制造，構建覆蓋全國的動力電池回收網絡，全面布局動力電池回收拆解、梯次利用、元素提取再生利用。

子公司江西天奇金泰閣鈷業有限公司是一家專注于廢舊鋰離子電池回收、處理以及資源化利用的高新技術企業，資質完善，技術領先，廢舊鋰電池資源化利用規模位于行業前列，具備20年以上鋰離子電池處理經驗，電子級氧化鈷、工業級氧化鈷產品在細分市場中優勢明顯。主要產品包括電子級氧化鈷、工業級氧化鈷、電池級硫酸鈷、飼料級硫酸錳、電池級硫酸鎳等，其在電子級氧化鈷、工業級氧化鈷產品的細分領域中占據明顯市場競爭優勢。

2024年第一季度，天奇股份實現營業總收入6.50億元，同比下降13.24%。歸母凈利潤234.82萬元，同比扭虧。

數據來源：中商產業研究院數據庫

2023年天奇股份鋰電池循環事業部營業收入10.30億元，占比28.49%。

數據來源：中商產業研究院數據庫

4.華友鈷業

華友鈷業成立于2002年，是一家從事新能源鋰電材料和鈷新材料研發、制造的高新技術企業，構建了鎳鈷鋰資源開發、有色金屬綠色精煉、鋰電材料研發制造、資源回收利用的新能源鋰電材料全產業鏈。華友鈷業在2017年便開始布局電池回收，在當年3月于浙江桐鄉設立華友循環，并于同年收購韓國鋰電池循環利用公司TMC的70%股權。華友循環擁有完善的廢舊電池回收利用閉環體系，在回收渠道、研發技術、合作模式方面擁有優勢。

2024年第一季度，華友鈷業實現營業總收入149.63億元，同比下降21.70%。歸母凈利潤5.22億元，同比下降48.99%。

數據來源：中商產業研究院數據庫

5.光華科技

光華科技是先進的專業化學品服務商，光華科技作為全國范圍內符合《新能源汽車廢舊動力蓄電池綜合利用行業規范條件》的五家單位之一，國家溯源平臺再生利用和梯級利用企業，廣東省動力蓄電池回收利用試點單位，掌握“動力電池梯級利用-拆解分類利用-材料修復-有價金屬回收-材料制造”全生命周期價值鏈技術和工程化能力。

2024年一季度，光華科技公司營業收入為5.12億元，同比減少21.78%。歸屬于上市公司股東的凈利潤為379.8萬元。

數據來源：中商產業研究院數據庫

2023年光華科技退役電池營業收入2179萬元，占比0.81%。鋰電池材料營業收入5.83億元，占比21.60%。

數據來源：中商產業研究院數據庫

五、動力電池回收行業發展前景

1.新能源汽車產業的持續增長

新能源汽車產業正經歷著爆發式增長。2023年，新能源汽車產銷分別完成958.7萬輛和949.5萬輛，同比分別增長35.8%和37.9%，市場占有率達到31.6%。新能源汽車的普及不僅帶動了動力電池市場的擴大，也為動力電池回收行業提供了豐富的原料來源。未來幾年內將有大量動力電池面臨退役，這為回收行業帶來了巨大的市場潛力。

2.動力電池回收技術不斷進步

新技術、新工藝的涌現使得回收過程更加高效、環保。例如，一些企業研發出了自動化拆解、快速分選成組、剩余壽命評估、有價組分綜合回收等先進技術，大大提高了回收效率和資源利用率。此外，智能化、數字化技術的應用也為動力電池回收行業的數字化、信息化管理提供了有力支持。

3.動力電池退役量的逐年上升

隨著我國新能源汽車產業的快速發展，動力蓄電池的退役量也將逐年攀升。中商產業研究院發布的《2022-2027年中國動力電池回收產業發展趨勢及投資風險研究報告》顯示，2020年全國共產生退役動力電池24萬噸。中商產業研究院分析師預測，2025年我國退役動力電池將達到104萬噸，2030年預測將達到350萬噸。動力電池退役量的逐年上升，市場對動力電池回收服務的需求也在持續增長。動力電池回收企業不僅可以通過回收廢舊電池獲取有價值的金屬資源，還可以通過提供回收服務獲得一定的經濟收益。因此，市場需求的持續增長為動力電池回收行業的發展提供了廣闊的空間。

數據來源：中國汽車工程學會、中商產業研究院整理