隨著一家家造車新勢力“折戟沉沙”，跨界者終于意識到了想進入整車行業的難度與高度，于是紛紛把眼光轉到了電動汽車的“心臟”——動力電池。

 

      據不完全統計，半年時間里，已經有超過24家公司傳出了跨界布局動力電池賽道的新動態，其原本所在的行業形形色色，涉及房地產、環保、服裝、食品、化工、物流、玩具、陶瓷、LED、酒業等多個領域。

 

       在前不久舉行的一次行業會議上，天賜材料董事長徐金富無奈表示：“現在各路英雄全部到這個賽道里面，在另外的地方焦慮完了再來帶給我們焦慮。”他坦言，沒有進入動力電池這個賽道的人，認為這里遍地黃金，但事實上，這只是一個傳說，這里并沒有想象中那么好玩。

 

       確實，業界目前普遍認為，由于企業前期建設了不少產能，導致現在車用鋰電池處于過剩狀態，鋰電材料已經進入了新一輪的過剩周期。

 

01

跨界者形形色色：酒業、服裝業、房地產業……

 

       據徐金富透露，鋰電賽道現在有8.9萬家企業，僅2022年到現在一年半的時間，就新注冊5.8萬家企業。而相關媒體報道稱，這其中不乏跨界投資者，光是今年上半年，就有24家公司計劃布局電池相關賽道，他們試圖涉足的包括礦產資源、電池材料，鋰電池、鈉電池、固態電池、儲能、電池回收等多個領域。

 

       據悉，這些跨界“玩家”主要通過重大資產重組、收購兼并、設立新公司、戰略合作等多種方式切入電池新能源賽道，例如，4月18日，四川五糧液新能源投資有限責任公司成立，由四川省宜賓五糧液集團有限公司100%控股，注冊資本10億元人民幣，經營范圍包含新興能源技術研發、合同能源管理、潤滑油銷售、燃氣經營等。五糧液證券部相關人士在接受媒體采訪時表示，集團目前看好的主要是光伏和儲能方面，因為這跟國家經濟轉型的發展目標和方向一致，后續有更多進展的話也會及時披露。

 

       值得關注的是，這些跨界而來的“后來者”，有不少公司是因為主業增長乏力，業績承壓，希望尋求新增長點來改善企業經營狀況。5月15日，2022年凈利潤同比下降近八成的女裝品牌日播時尚發布公告稱，擬通過資產置換和發行股份的方式購買錦源晟100%股權，并募集配套資金。后者的主營業務為新能源電池正極前驅體材料及上游關鍵礦產資源一體化的研究、開發和制造業務。交易完成后，日播時尚當前業務將被剝離，錦源晟實現借殼上市。從服裝行業跨來的遠不止這一家，公開信息顯示，報喜鳥、浪莎針織、中銀絨業、紅豆股份、森馬服飾和康隆達等均有所布局。

 

       更不可思議的是，一些面臨退市風險的企業也試圖通過進入新能源電池領域，來達到延緩退市的目的。6月8日晚，房地產開發商榮盛發展發布公告，稱擬發行股份方式購買盟固利76.44%股權，同時擬募集配套資金。這直接導致了該公司的股票自6月9日起連收多個漲停板，雖然6月30日報收1.54元/股，比最高價有所回落，但已經大幅提振了股價，遠高于5月25日的收盤——1.17元/股，當時已經逼近跌破面值。

 

02

電池不是你想造，想造就能造

 

       然而，有些圍城只有進來了才知道，里面的“風光”并沒有想象中那么美好。

 

       其實從去年下半年開始，就有多名業內人士指出，鋰電行業將面臨不可避免的產能過剩問題。數據顯示，2022年，我國動力電池累計產量545.9GWh，累計同比增長達148.5％。與之相對的，去年我國動力電池累計裝車量294.6GWh，累計同比增長90.7％。計算可以得知，2022年我國動力電池的實際產能已經遠超過裝車量，前者是后者的1.9倍之多。這一情況到了今年上半年也沒有出現好轉。中國汽車工業協會發布的最新數據顯示，今年1～5月，我國動力電池累計產量233.5GWh，累計同比增長34.7％；但累計裝車量僅為119.2GWh，累計同比增長43.5％，比產量少了114.3GWh。

 

       在不久前召開的2023世界動力電池大會上，一汽集團總經理邱現東提出，據不完全統計，從2022年至今，有50多家企業對外公布的億元以上投資項目超過125個，總投資預算超過1.4萬億，產能規劃超過2500GWh，動力電池產業已經成為科技進步和資本積累的熱土。邱現東認為，上述電池產能規劃如果真正實現，就會有產能過剩的風險。

 

       另一方面，跨界企業本身的市場競爭力并不強。行業專家指出，不少跨界企業由于技術沉淀和儲備不足，進入之后難以實現大的突破和創新，因此更多選擇模仿，照葫蘆畫瓢，直接造成了技術雷同、產品同質化，質量和品質都參差不齊。

 

       對于一些試圖通過進入新能源動力電池行業給自己“鍍金”的跨界企業來說，風險也并不會因此減少。6月14日，曾跨界布局鹽湖提鋰領域的ST宋都發布公告稱，收到上交所《關于擬終止宋都基業投資股份有限公司股票上市的事先告知書》。從5月17日到6月13日，公司股票收盤價連續20個交易日低于1元，已經觸及終止上市條件，面臨著被強制退市的命運。

 

03

新一輪洗牌在即

 

       對于動力電池產業來說，更嚴重的問題恐怕是因為新進入者太多，產品供大于求，下一步或將引發“價格戰”，那么就會在一定程度上加速行業洗牌。“若無意外，今年動力電池行業將面臨產能過剩困局，現在只是開始，產能過剩將從低端市場向高端市場蔓延，不具備規模實力的中小電池廠商將面臨較大風險。”真鋰研究創始人墨柯認為，電池行業會迎來又一輪洗牌，市場格局進一步走向集中，而一些電池廠則可能會被迫退出。

 

       根據今年1～5月動力電池產銷數據，寧德時代和比亞迪目前處于第一梯隊，穩定占據著7成以上的市場份額，排名第三的中創新航約占1成，剩下為數不多的2成市場，成為了二三線電池企業們爭得頭破血流的戰場。在產能過剩的大背景下，5月裝車量排名前15的國內電池企業里，中創新航、億緯鋰能、國軒高科、欣旺達、力神、多氟多、安馳新能源、捷威動力等超過半數的電池企業，裝車量都出現了環比下滑，力神和安馳已經跌出了前15名。

 

       不過，中國汽車動力電池產業創新聯盟副秘書長馬小利在接受《中國汽車報》記者采訪時表示，對于大量新企業和資本涌入也不用過于擔心。“汽車是國民經濟的支柱產業，新能源汽車又是發展態勢最好和最有希望的，自然吸引很多資本和企業進入，導致賽道擁擠。這幾乎是每一個產業剛開始發展都會經歷的階段，符合規律，也比較正常。”馬小利表示，動力電池會成長為一個萬億級別的大產業，覆蓋材料、正負極、電解液和隔膜等領域，還包括一些制造型、設備型、第三方服務和貿易型企業，不會只有5～10家企業存活，或許在充分競爭后有一些企業會被淘汰，但也不排除個別企業成為黑馬，脫穎而出。“我們需要正確看待這一問題，讓市場來發揮競爭與淘汰機制，沒必要因為進入者太多就感到擔憂，甚至進行過多的管控。”馬小利認為。