一、動力電池定義

動力電池的類型主要分為：鋰離子電池、鎳氫電池、燃料電池、鉛酸電池和鈉硫蓄電池等。動力電池具有高能量、高功率、高能量密度、使用壽命長、安全可靠等優點，隨著新能源汽車快速發展，中國動力電池產業發展取得長足進步，整體處于全球前列。

資料來源：中商產業研究院整理

二、動力電池行業發展政策

近年來，基于解決環境污染和能源危機問題，新能源汽車得到了快速發展，進而為動力電池行業帶來巨大市場空間，動力電池的發展與新能源汽車產業的發展高度契合。隨著國家“碳中和”戰略的實施和對環保要求的日益提高，國家對動力電池的扶持力度和行業標準不斷提高，相繼推出了多項鼓勵政策和行業規范文件支持產業發展。動力電池行業相關政策具體如下：

資料來源：中商產業研究院整理

三、動力電池行業發展現狀

1.汽車動力電池產量

2023年1月，我國動力電池產量共計28.2GWh，同比下降5.0%，環比下降46.3%。其中三元電池產量9.8GWh，占總產量34.8%，同比下降9.3%，環比下降46.9%；磷酸鐵鋰電池產量18.3GWh，占總產量65.0%，同比下降2.5%，環比下降46.0。

數據來源：中國汽車動力電池產業創新聯盟、中商產業研究院整理

2.動力電池裝機量

2023年1月，我國動力電池裝車量16.1GWh，同比下降0.3%，環比下降55.4%。其中三元電池裝車量5.4GWh，占總裝車量33.7%，同比下降25.6%，環比下降52.4%；磷酸鐵鋰電池裝車量10.7GWh，占總裝車量66.2%，同比增長20.4%，環比下降56.7%。

數據來源：中國汽車動力電池產業創新聯盟、中商產業研究院整理

3.汽車動力電池退役量

新能源汽車動力電池的平均壽命一般被認為是5-8年。數據顯示，中國自2018年開始進入動力蓄電池大規模退役期，年底達7.0GWh，到2020年將有25.6GWh的動力蓄電池退役，2025年動力蓄電池退役將達174.2GWh（約200萬噸），復合增長率將達到58.2%。

數據來源：中商產業研究院整理

4.汽車動力電池競爭格局

2022年我國新能源汽車累計銷售554.5萬輛，同比增長83%；動力電池裝機量約260.94GWh，同比增長86%。動力電池裝機量排名前十企業合計約為247.64GWh，占總裝機量的95%。其中，寧德時代動力電池裝機量最大達130.59GWh，比亞迪、中創新航排名第二和第三，裝機量分別為63.19GWh、14.7GWh。國軒高科、億緯鋰能、LGES、蜂巢能源、欣旺達、孚能科技、瑞浦能源進入前十，動力電池裝機量排名第4-10名。

數據來源：GGII、中商產業研究院整理

四、動力電池行業重點企業

1.寧德時代

寧德時代新能源科技股份有限公司成立時間2011年，總部地址中國福建。寧德核心技術為動力和儲能電池領域，材料、電芯、電池系統、電池回收二次利用等全產業鏈研發及制造能力。主營業務CATL專注于新能源汽車動力電池系統、儲能系統的研發、生產和銷售，致力于為全球新能源應用提供一流解決方案。2022年1-3季度寧德時代實現營業收入2103億元，凈利潤達196.3億元。

2.比亞迪

比亞迪股份有限公司成立于1995年2月，經過20多年的高速發展，已在全球設立30多個工業園，實現全球六大洲的戰略布局。比亞迪業務布局涵蓋電子、汽車、新能源和軌道交通等領域，并在這些領域發揮著舉足輕重的作用，從能源的獲取、存儲，再到應用，全方位構建零排放的新能源整體解決方案。2022年1-3季度比亞迪實現營業收入2677億元，凈利潤達99.88億元。

3.中創新航

中創新航科技集團股份有限公司是全球領先的新能源科技企業,致力于成為能源價值創造者,構建全方位能源運營體系,為以動力及儲能為代表的新能源全場景應用市場提供完善的產品解決方案和全生命周期管理。公司擁有持續領先的技術創新能力,依托國家認定企業技術中心、博士后科研工作站等科研平臺,在材料技術創新、結構技術創新、制造技術創新和生態健康發展創新上不斷發力,打造具有全球影響力的新能源科技創新平臺。公司持續打造硬核產品力,服務市場,成就客戶,與生態伙伴實現共創共贏。目前,公司已建立江蘇、福建、四川、湖北、安徽、廣東等多個產業基地以及材料、回收基地,完成全方位國內產業布局,同時已設立歐洲產業基地,大力拓展海外產業布局,打造擁有規模化智能制造實力的全球化領先企業。2022年1-3月中創新航實現營業收入38.97億元，凈利潤達0.64億元。

4.國軒高科

國軒高科股份有限公司創立于1995年，目前擁有新能源汽車動力電池、儲能、輸配電設備等業務板塊，旗下包括合肥國軒高科動力能源有限公司、工研總院、資本中心和東源電器四大板塊。國軒高科是國內最早從事新能源汽車動力鋰離子電池自主研發、生產和銷售的企業之一，專業從事新型鋰離子電池及其材料的研發、生產和經營，擁有核心技術知識產權。主要產品包括磷酸鐵鋰和三元材料及電芯、動力電池組、電池管理系統及儲能型電池組等。產品廣泛應用于純電動商用車、乘用車、物流車和混合動力汽車等新能源汽車領域，并與國內多家主要新能源整車企業建立了長期戰略合作關系。2022年1-3季度國軒高科實現營業收入144.3億元，凈利潤1.9億元。

5.億緯鋰能

惠州億緯鋰能股份有限公司成立于2001年,于2009年在深圳創業板首批上市,歷經22年快速發展,已成為具有全球競爭力的鋰電池平臺公司,同時擁有消費電池和動力電池核心技術和全面解決方案,產品廣泛應用于物聯網、能源互聯網領域。2022年1-3季度億緯鋰能實現營業收入242.8億元，凈利潤26.5億元。

五、動力電池行業發展前景

（一）新能源汽車成為我國汽車工業彎道超車的突破點

我國汽車產業起步較晚，長期受到核心技術與自主創新能力較弱的限制。新能源汽車為汽車行業中的新興賽道，為我國汽車行業充分發揮比較優勢、實現彎道超車提供了重要機遇。此外，隨著動力電池的技術水平不斷提升，新能源汽車技術指標如續航里程、充放電速度、使用環境適用性等不斷突破，伴隨著與之配套的基礎設施逐步完善，新能源汽車用車成本不斷下降，消費者對新能源汽車的接受程度不斷提升。現階段，新能源汽車市場由“政策驅動”向“消費驅動”持續轉型，新能源汽車市場在可預見的一段時間內，將保持高速發展的趨勢。

（二）市場上對優質動力電池企業的需求不斷增加

得益于新能源汽車產業的發展，市場上對優質動力電池企業的需求不斷增加。新能源汽車的高速發展帶動鋰離子電池需求的增加，目前鋰離子動力電池的供應不能滿足市場上的相關需求。

（三）新一代動力電池的快速發展

目前市場主流動力電池仍為鋰離子體系電池，且預計未來將持續快速增長，但同時其他如鈉離子電池等新興電池技術也在蓬勃發展。隨著國家和企業在新一代動力電池研發領域重視和不斷投入，預計動力電池行業將持續高速發展。

（四）中國已經建立完整的動力電池產業鏈

從全球范圍內來看，雖然歐美日韓等國家和地區已在加速培育本土產業鏈，但中國動力電池產品優勢仍較為明顯。一方面，中國動力電池行業擁有完整的產業鏈，與國際廠商相比，中國動力電池企業有更好的成本控制能力；另一方面，動力電池產業鏈經過多年持續投入，相關研發及生產人才儲備較為充足。