繼最新參股上海一私募基金后，今年的前8個月，寧德時代已共參投6支私募基金。

 

　　這是在去年8月1入股天津市濱海產業基金管理有限公司、成為其16家股東之一， 12月出資9億元成為中法人壽新晉股東后，寧德系在金融領域的又一系列布局。通過這一系列迅猛操作，寧德時代在產業投資之外，已大幅跨入金融投資領域。

 

　　每月一家，高速入資私募基金

 

　　據天眼查顯示， 9月17日，上海國策綠色科技制造私募投資基金合伙企業（有限合伙）發生工商變更，寧德時代新能源科技股份有限公司（300750.SZ）（以下簡稱“寧德時代”）成為其股東之一。此前8月26日，寧德時代與上海國策投資管理有限公司等合作方，簽署了《上海國策綠色科技制造私募投資基金合伙企業（有限合伙）有限合伙協議》，認繳出資金額為人民幣1億元，持有基金11.35%的認繳比例。

 

　　據悉，上海國策投資管理有限公司是一家專注于中國技術革新所帶來投資機會的領先股權投資平臺。寧德時代表示，此次投資的目的，主要是借助專業投資機構優勢，配合公司進一步完善新能源產業布局。

 

　　在此之前，寧德時代已參與投資了至少5家私募基金。2月10日，寧德時代與寧波梅山保稅港區問鼎投資有限公司（以下簡稱“寧波問鼎”），分別認繳出資額5.48億元、100萬元，參與設立了福建時代閩東新能源產業股權投資合伙企業（有限合伙）。其中寧德時代持有基金的認繳比例為21.96%。

 

　　寧波問鼎是寧德時代的全資子公司。此支基金擬用于投資布局鋰離子電池及材料、智能制造、儲能、智能駕駛、可再生能源等上下游相關產業及延伸生態領域。GP上汽恒旭是上汽集團的關聯投資平臺，而上汽既是寧德時代的客戶，也是寧德時代2020年定增的投資方之一。

 

　　兩個月后，今年4月，寧德時代再次聯合寧波問鼎認繳出資設立了宜賓晨道新能源產業股權投資合伙企業（有限合伙）。該基金認繳出資總額34.01億元，投資領域包含電池原材料、動力電池系統解決方案、動力電池材料回收等。這一次的GP晨道資本，早在2018年已與寧德時代等合作成立宜賓市天宜鋰業科創有限公司，投資建設電池級氫氧化鋰生產線。

 

　　然后是5月6月。先是5月24日，寧德時代參與投資博裕四期（廈門）股權投資合伙企業（有限合伙），認繳出資3億元。認繳比例為7.1%，此次涉及領域擴大到了消費品和零售、金融服務、醫療健康、以及科技、媒體、商業服務等。再是6月25日，參與投資山東綠色發展股權投資基金合伙企業（有限合伙），認繳出資金額1億元。這兩次的GP分別是博裕資本和中金資本，他們都是寧德時代上市前的投資者。

 

　　再是7月27日，寧德時代認繳3億元與北京高瓴裕清投資管理有限公司等設立北京高瓴裕潤股權投資基金合伙企業（有限合伙）。此次基金募集規模上限為35億元，擬投資于前沿科技、芯片、半導體、太陽能、電池、智能駕駛、AI技術、智能終端等科技產業領域。高瓴裕潤在2020年7月，以106億元參與到了寧德時代定增。此次寧德時代選擇高瓴裕潤作為GP，不僅僅是因為高瓴裕潤是中國管理規模領先的知名PE，也是因為高瓴裕潤在硬科技這一賽道的成績，一年投出100個VC項目，其中80個是硬科技。

 

　　從這前五次投資可知，有四家私募基金與電池材料、新能源產業密切相關。選擇的GP也是在此前有過合作的“老朋友”。

 

　　縱橫的投資布局

 

　　創投日報記者從天眼查上看到，目前寧德時代對外投資企業已有80家，僅今年已投資29家，這80家主要分布兩大領域，一是圍繞自身產業戰略，縱向布局電池原材料等延伸產業鏈；一是橫向目前國家政策大力扶持和鼓勵的新興產業。

 

　　寧德時代成立于2011年12月，注冊資本為23億元。主要業務分為四大塊：動力電池系統、鋰電池材料、儲能系統和其他業務。

 

　　目前，國內動力鋰電池行業第一梯隊是寧德時代和比亞迪。與寧德時代相比，比亞迪由于還要兼顧汽車制造，目前只做磷酸鐵鋰電池底端市場，而寧德時代除了磷酸鐵鋰電池外，還同時涉足高端電池三元鋰的研發生產。于是趕上了2016年國家政策補貼高續航動力電池特別是三元鋰電池的風口。寧德時代迅速拿下幾乎整個汽車行業的訂單。據悉，去年鋰電池行業的市場份額寧德時代達到48.06%，排在第二的比亞迪為14.91%。

 

　　2018年6月11日，寧德時代在深交所上市。今年5月，寧德時代市值首次突破一萬億元，超過中國農業銀行，排名第5，目前A股市值破萬億的公司也就6家。

 

　　2020年下半年是新能源汽車行業的爆發期，對鋰資源的巨大需求，導致碳酸鋰和氫氧化鋰的價格一直上漲，這對電池廠商來說是很大的成本壓力。寧德時代一邊在加速研究鈉電池，尋求新突破，用以避免上游主要原材料價格的大幅波動。一邊在投資布局上，加速進入產業鏈的上下游。

 

　　在上游，加大對鋰、鈷、鎳資源的投入，參股天齊鋰業持股15%；4400萬元入股加拿大Neo Lithium鋰業公司，持股8%，成為該公司第三大股東。在中游，投資涉及到的環節包括：電池正負極、電解液、鋰電設備、動力電池等。下游的投資領域則有：儲能項目、動力電池回收、新能源項目等。

 

　　寧德時代還多次通過定增募集資金，直接投資擴容產能。今年8月12日，寧德時代公告：擬非公開發行股票募資不超582億元，募集資金用于鋰離子電池相關產能建設等5個項目。其中，福鼎時代鋰離子電池生產基地項目擬使用募集資金152億元；廣東瑞慶時代鋰離子電池生產項目一期擬使用募集資金117億元。此前，寧德時代一共定向增發三次，去年7月18日，寧德時代非公開發行股票募資196.18億，其中高瓴資本出資約100億。

 

　　除了產業鏈的的縱向布局，橫向上，寧德時代則是進入新能源產業。根據《“十四五”循環經濟發展規劃》，我國將大力推動實現碳達峰、碳中和。其中，廢舊動力電池循環利用行動是重點行動之一。

 

　　2021年7月7日，寧德時代全資成立了兩家新公司，成都金堂時代新材料科技有限公司和廈門時代新能源科技有限公司。這兩家公司涉及新材料科技和新能源科技。7月15日，寧德時代與騰訊云簽署戰略合作協議，共建“寧德時代-騰訊云AI聯合創新基地”，打造體系化全流程AI生產力，主要項目是碳達峰、碳中和可持續發展。

 

　　根據目前行業發展態勢，新能源汽車行業的增速，對于動力電池行業未來發展起著至關重要的作用。2016年到2020年底，新能源汽車滲透率從1%上升至接近6%，2021年前8個月滲透率已達到10.79%。寧德時代也加緊了和特斯拉的合作。2021年6月25日，寧德時代與特斯拉簽訂協議約定，寧德時代將在2022年1月至2025 年12月期間，向特斯拉供應鋰離子動力電池產品。